雙貸族人數持續攀升：升息與信用管制下的房貸信貸新趨勢

目錄

1. 雙貸族人數創新高的背景
   • 房價高漲與資金缺口
   • 通膨與生活壓力的雙重影響
2. 雙貸族的財務特徵與風險
   • 平均貸款金額創新高
   • 槓桿操作的風險
3. 歷年雙貸族人數走勢與房市關聯
   • 2012年房市飆升期
   • 2020年熱錢效應與疫情後復甦
   • 2023年新青安貸款與雙貸族激增
4. 專家觀點：房市前景與投資建議
   • 信用管制對市場的影響
   • 槓桿操作的潛在危機
5. 應對雙貸族風險的實務建議
6. 結語：雙貸族現象的啟示

雙貸族人數創新高的背景

房價高漲與資金缺口

近年來，台灣房價持續飆升，使得購屋族群面臨越來越大的資金壓力。不少首購族為了填補首付款不足的資金缺口，選擇透過信貸取得額外的資金，進而加入「雙貸族」行列。

• 聯徵中心數據顯示：
  • 平均每人房貸金額達 591.7萬元，創歷史新高。
  • 信貸金額平均每人為 106.1萬元，亦是歷史新高。

高房價直接推升了雙貸族的需求，同時也增加了未來償債壓力。

通膨與生活壓力的雙重影響

除了房價因素，通膨環境讓民眾的日常生活開支不斷增加，許多人選擇利用信貸「度時機」，以維持家庭開銷與生活品質。特別是在疫情後，經濟復甦步伐緩慢，許多家庭的收入無法快速回升，信貸成為短期紓困的工具。

雙貸族的財務特徵與風險

平均貸款金額創新高

根據聯徵中心資料，雙貸族的貸款金額不斷攀升，反映了高槓桿操作的趨勢。

• 房貸：591.7萬元（年增6.5%）
• 信貸：106.1萬元（年增7.2%）

高貸款金額帶來的直接挑戰是月付金的壓力，特別是在央行升息的環境下，房貸利率上升，月供負擔更加沉重。

槓桿操作的風險

不少雙貸族選擇利用房貸增貸或信貸進行槓桿操作，例如投資房市或股市。然而，這類操作在市場翻轉時可能面臨資金鏈斷裂的風險：

1. 利率上升：升息導致貸款利率攀升，還款壓力倍增。
2. 房市或股市波動：若市場下行，投資回報無法覆蓋貸款成本，將陷入虧損困境。

歷年雙貸族人數走勢與房市關聯

2012年房市飆升期

2012年是台灣房市快速飆升的時期，當時雙貸族人數首次突破 31.3萬人。這與當時房市的熱絡程度密切相關，顯示雙貸族的成長與房市景氣呈正相關。

2020年熱錢效應與疫情後復甦

疫情期間，全球熱錢湧入台灣，推升房市復甦，也帶動雙貸族人數再度突破30萬人大關。當時的低利率環境讓信貸與房貸需求同時增加，雙貸族成為房市的主要推手之一。

2023年新青安貸款與雙貸族激增

2023年受惠於新青安貸款政策，房市熱度未退。自5月以來，雙貸族人數屢創新高，反映出政策與市場需求交互作用的結果。然而，房價高漲與升息政策交織，已為雙貸族的財務穩定性敲響警鐘。

專家觀點：房市前景與投資建議

信用管制對市場的影響

專家指出，央行今年推出多波信用管制措施，對雙貸族的影響日益顯著。這些措施旨在降低高槓桿操作的風險，但短期內可能抑制房市交易量。

槓桿操作的潛在危機

專家提醒，高槓桿操作雖可放大收益，但一旦房市或股市翻轉，資金鏈斷裂的風險極高。雙貸族應審慎評估自身的償債能力，避免過度擴大財務槓桿。

應對雙貸族風險的實務建議

1. 控管槓桿比率：確保總貸款額度不超過家庭可支配收入的50%。
2. 優先償還高利率貸款：如信貸的利率高於房貸，應優先償還以減輕負擔。
3. 建立應急資金：至少準備6個月的生活費，以應對突發狀況。
4. 定期檢視財務狀況：每半年檢視一次貸款結構與利率變化，必要時重新規劃。

結語：雙貸族現象的啟示

雙貸族人數創新高，反映出台灣房市的高度槓桿化與民眾對資金流動性的需求。然而，在升息與信用管制的雙重影響下，雙貸族面臨的財務風險逐漸上升。

對於借款人而言，審慎控管槓桿、合理分配資金是關鍵。未來，隨著市場調整與政策干預的深化，雙貸族現象或將趨於平緩，而房市也將進入更理性的發展階段。